Существенно меньшим минусом участия в DeFi, несмотря на кажущуюся сперва опасность, являются непостоянные убытки или Impermanent Loss. Это понятие означает разницу в стоимости активов при простом хранении в кошельке в сравнении с участием в пуле ликвидности. Средства DeFi-инвестора запираются в смарт-контракте пула и не находятся на бирже.
Алгоритмы и арбитражные трейдеры обеспечивают актуальную рыночную стоимость цифровых активов. Существует много способов, с помощью которых участники рынка могут зарабатывать криптовалюту. Он позволяет трейдерам добавлять активы в пулы, а взамен получать награды в виде комиссий за проведение транзакций с другими пользователями. При выборе пула ликвидности рассмотрите различные параметры, такие как размер пула, ожидаемая доходность, комиссии и риски.
Типы Продуктов В Фарминге Ликвидности На Бинанс
Использует такой фарминг пул ликвидности Balancer, есть и другие подобные сервисы. Пул ликвидности — это краудсорсинговый проект, содержащий добавленные активы в умном контракте. Интегрированный механизм привлечения сторонних поставщиков дает достаточный объем средств, и все работает без вмешательства посредников. Пул ликвидности (с англ. Liquidity Pool) – совокупная масса монет или токенов на смарт-контракте, доступная для децентрализованной торговли, финансирования, кредитования и других операций. Пулы ликвидности состоят из средств, предоставляемых пользователями и обеспечивают ликвидность на децентрализованных биржах (DEX).
Доходный фарминг – это практика размещения или блокировки криптовалют в протоколе блокчейна для получения токенизированных вознаграждений. SushiSwap — это форк Uniswap, который был создан для улучшения некоторых аспектов оригинальной платформы. Он также предлагает пулы ликвидности для различных криптовалютных пар и позволяет что такое пул в трейдинге пользователям получать комиссии и токены SUSHI в качестве вознаграждения. Создать пул ликвидности может каждый, но первый поставщик должен сбалансировать стоимость токенов в пуле. Если стартовая цена не совпадает со средней ценой на рынке, трейдеры заработают на арбитраже, и капитал, вложенный поставщиками, понесет потери.
Как Работают Пулы Ликвидности?
Криптовалюты волатильны — из-за этого возникает риск непостоянных потерь. Поставщики предоставляют криптовалюту в пул ликвидности, а ее стоимость меняется по сравнению с тем, что была на старте вложений. В таком случае если инвестор захочет вывести средства из пула — он окажется в минусе. Автоматизированный маркет мейкер (АММ) основной механизм, который регулирует сделки в пуле. По сути, это математическая формула, которая рассчитывает стоимость актива в соответствии со спросом и предложением.
DEX – децентрализованная площадка, которая объединяет фармеров и трейдеров при помощи пулов ликвидности. Неликвидные – новые или всеми забытые токены, возможно даже не размещённые ни на одной из популярных бирж, стоимость которых может сильно колебаться даже при покупке токенов на условную тысячу долларов. Пулы ликвидности являются важным инструментом в развитии рынка криптовалют. Они помогают улучшить ликвидность, децентрализацию, прозрачность и эффективность рынка.
Волатильность И Потери
APY складывается из суммы, вложенной в пул ликвидности, которая зависит от общего количества человек в пуле, и объёма средств трейдеров, которые они прогоняют через пул. При выборе пары для фарминга обратить внимание стоит на показатель доходности (APY). Первое, что вам понадобится при фарминге – это выбрать пару токенов, ликвидность которой мы будем предоставлять.
Однако сначала нужно создать аккаунт и пройти процесс верификации. Для этого требуется предоставить фото документов, подтверждающих личность (паспорт или водительское удостоверение). Когда они будут проверены и одобрены, трейдер сможет пополнить свой счет и стать участником фарминга ликвидности на Бинанс. Некоторые из популярных пулов ликвидности включают Uniswap, SushiSwap, и Curve. В некоторых ситуациях предоставлять ликвидность будет выгоднее, а иногда более выгодным будет просто приобрести актив и ждать его роста. При падении цены разница между двумя вариантами не будет значительной.
Стратегии Инвестирования В Пул Ликвидности
Если маркетмейкер решает вывести свои 10% пула, не дожидаясь выравнивания торговой пары, он получит 5 BTC и 2000 USDT, общей стоимостью $4000. На первый взгляд, поставщик ликвидности получил прибыль, но если бы он у него остались изначальные 10 BTC и a thousand USDT, то их общая стоимость составила бы $5000. Это и называется непостоянной потерей, поскольку размер потери постоянно меняется вместе с курсом активов, составляющих торговую пару, и фиксируется лишь в момент их вывода из пула. Фармер – пользователь, который предоставляет ликвидность в торговой паре.
- Наличие крупной суммы активов позволяет сократить влияние от сделок на курс обмена.
- Пулы ликвидности в криптовалюте предоставляют своим пользователям ряд значительных преимуществ.
- Указанный параметр может варьироваться в зависимости от стратегии дальнейшего использования.
- Традиционный фондовый рынок и централизованные криптовалютные биржи (CEX) строятся на ордербуке — книге заказов (стакане).
K — суммарная ликвидность в пуле, которая должна остаться постоянной. К примеру, иногда проект может вознаградить пользователя за предоставление ликвидности на их площадке (DEX) или же этот пункт может являться мультипликатором для дропа. Например, если вы фармите ETH/USDC, то за 1 предоставленный ETH и a hundred USDC вы получите определённое количество LP-токенов. Для примера давайте откроем одну из площадок и посмотрим, как там можно начать фармить, а также разберем что такое LP-токены. Вам может повезти и вы успеете заработать и вывести n-ую сумму, но скорее всего, вы просто потеряете все деньги. Процент, который платят трейдеры площадке (мы взяли zero https://www.xcritical.com/,1%), как правило, колеблется от zero,05% до 0,5%.
Curve
На подобных рынках очень низкая активность торговли, поэтому очень крупная сделка может создать неравновесную ситуацию. На ликвидном же рынке цены достаточно стабильны, чтобы выдерживать большие ордеры на покупки или продажи. На ликвидном рынке цены намного более справедливы для участников рынка из-за большого количества покупателей и продавцов. Устойчивый рынок, на котором идет активная торговля, гарантирует, что продавцы будут продавать активы по справедливым ценам, а покупатели будут предлагать более высокие цены.
Чтобы стать поставщиком ликвидности, нужно внести активы в пул через децентрализованную биржу (DEX) или другой сервис. После внесения активов начинается получение комиссии за торговлю, пропорциональной внесенному соотношению активов. В условиях низкой ликвидности даже маленькие сделки могут вызвать резкие колебания цен.
Цена активов в пуле ликвидности устанавливается алгоритмом ценообразования, который постоянно корректируется в зависимости от торговой активности пула. Если цена актива отличается от мировой рыночной цены, арбитражные трейдеры, использующие разницу в ценах на разных платформах, получат прибыль от разницы. Доля торговых комиссий, уплачиваемая пользователями, которые используют пул для обмена токенов, автоматически распределяется между всеми поставщиками ликвидности пропорционально размеру их вклада. Таким образом, если торговые комиссии для пула USDC-ETH составляют 0,3%, а поставщик ликвидности внес 10% в пул, он имеет право на комиссию в размере от zero,3% до 10% от общей стоимости всех сделок. Но то, что для арбитражника прибыль, для остальных участников пула – непостоянная потеря, под чем подразумеваются убытки при сравнении с тем, чтобы просто удерживать средства в кошельке.